Олово 7965 1.5%. Афоризм дня: Самые худшие сделки совершаются, когда люди замирают и начинают молиться и надеяться, а не предпринимать какие-либо действия.











EESR
LKOH
SNGS
MSNG
RTKM
TATN
YUKO



РТС
0.293
31.55
0.763
0.142
2.045
1.565
0.820



ММВБ
0.290
31.16
0.750
0.142
2.017
1.581
0.762



АДРUSA
0.289
31.13
0.760
0.145
1.987
1.585
0.813



АДР (UK)
0.289
31.06
0.746
0.137
2.033
1.600
0.763


Будь в Рынке











Новости одной строкой

индекс
значение
изм




На российском фондовом рынке смешанная картина

Американский рынок закрылся повышением

Денежная база в РФ выросла на 15,2 млрд руб

В 2004 году в РФ экспорт превзошел импорт на $88,35 млрд

Внеочередные собрания «дочек» Роснефти отменены

Fitch поставило рейтинг Северстали на пересмотр, а Moody’s подтвердило рейтинг

РФФИ отменил аукцион по продаже госпакета ДВМП

S&P рекомендуют 45% средств вложить в американские акции

Нефть слегка выросла в цене


DowJones
10796.0
0.4%

Daily



Февраль, 14











NASDAQ
2076.66
1.1%





Nikkei 225
11553.6
0.0%





ASX
4174.3
0.0%





DAX
4387.8
1.1%





CAC 40
4016.75
1.2%





FTSE 100
5044.2
0.9%





ММВБ
585.5
-0.9%





РТС
655.04
0.1%





Объем, млн$
12.6
 





USD/RUR
28.0688
-0.1%





USD/Euro
0.7768
-0.2%





US 30Y bills
113.2
-0.1





Золото
422
0.6%





Нефть (Brent)
44.8
0.7%





Нефть (WTI)
47.16
0.1%





Газ
6.09
-1.9%





Никель
15270
-0.4%





Олово
7965
1.5%























Афоризм дня: Самые худшие сделки совершаются, когда люди замирают и начинают молиться и надеяться, а не предпринимать какие-либо действия. (Robert Mnuchin [Goldman Sachs])





С Е Г О Д Н Я
















РФФИ завершит прием заявок на участие в аукционе по продаже 200,512 тыс. обыкновенных акций ОАО "Архангельский морской торговый порт", что составляет 20% уставного капитала общества. Начальная цена выставляемых на аукцион акций составляет 72,5 млн. рублей.


















Факторы роста котировок
Факторы падения котировок





Цены на нефть выросли
Американский фондовый рынок вырос.


Историческая вероятность роста индекса Dow Jones Industrial составляет 40.8%.
АДР закрылись разнонаправленно
Фьючерсы на американские фондовые индексы снижаются.






Прогноз: Сегодня мы ожидаем небольшого роста котировок по итогам дня. Рекомендуется сохранять длинные позиции.



РЫНКИ

Российский фондовый рынок
На российском фондовом рынке в пятницу господствовали минорные настроения, однако общее отсутствие инвестиционных идей и яростных продавцов позволило индексу РТС не только выбраться из «минуса», но и немного прибывать по итогам торгов. Среди ликвидных акций сильно потеряли привилегированные бумаги Транснефти, что стало следствием намерения компании снизить дивидендные выплаты в ближайшие годы. Объяснение такого шага строительством нефтепровода не вызвало одобрения в рядах инвесторов. А вот привилегированные акции Сургутнефтегаза, наоборот, оказались одними из лидеров роста, так как по компании приближается дата отсечения реестра перед годовым собранием акционеров, и ожидается, что дивиденды будут существенно выше прошлогодних. Подросли и бумаги Сбербанка. В условиях высоких политических рисков инвесторам больше импонируют бумаги компаний, принадлежащих государству. Бумаги ЮКОСа также пользовались спросом на рынке, однако чувствовалась, что к росту цены приложили руку, в основном, спекулянты. Среди аутсайдеров оказался Газпром. Неопределенность относительно слияния с Роснефтью заставляет инвесторов нервничать и продавать акции. Работает подсознание: акция перестала расти, неопределенность усилилась, значит надо избавляться от бумаги. В целом, объем торгов снижается день ото дня, но сохранение точечного спроса на акции «второго эшелона» и отсутствие ярко негативных новостей не дает рынку падать.


Технический взгляд
Акции РАО ЕЭС удалось пока удержаться выше 8.10 руб. Если медведям удастся продолжить снижение целью коррекции станет 7.70-80 руб. Так что в этом случае рекомендуется закрытие оставшихся длинных позиций. Однако если быкам удастся пробить 8.40 руб. то нас ждет еще один мощный рывок цен вверх. Акции ЛУКОЙЛа пока не смогли преодолеть сопротивление на 890-900 руб. Если медведям удастся вернуть цены ниже 873-75 руб. целью коррекции станет 830-840 руб. Если же быкам удастся пробить сопротивление нас ждет мощный рывок цен вверх и рекомендуется возобновление длинных позиций. Пока рекомендуется отсутствие позиции. Акции Сургутнефтегаза не смогли преодолеть сопротивление на 21.50-80 руб., и если цены вернутся ниже 20,80 руб. вероятна коррекция до уровней 19.80-90 руб. Акции ГМК Норильский Никель вновь ниже 1620-30 руб. Если быкам удастся преодолеть сопротивление на 1670-1700 руб. нас ждет поход на максимальные отметки. Рекомендуется длинная позиция с выставлением стоп-продажи в случае возврата ниже 1590 руб. Акции Ростелекома достигли мощных сопротивлений на 59.00-50 руб. и затем в результате фиксации прибыли корректировались вниз. Если медведям удастся вернуть цены ниже 55.50 руб. коррекция может быть достаточно сильной, так что в этом случае нужно будет закрыть длинные позиции. Если же быкам удастся преодолеть сопротивление, то нас ждет еще один рывок цен вверх. Акции Газпрома возобновили коррекцию и медведям удалось вернуть цены ниже поддержки на 76 руб. , теперь вероятен хороший рывок цен вниз. Рекомендуются короткие позиции, с выставлением стоп-покупки в случае возврата выше 76.50 руб.


Российские «голубые фишки» (сравнительная доходность)

Цена, $
%
Объем, млн $
1нед
1мес
3мес
6мес
12мес
12мес max
12мес min

ЛУКОЙЛ
31.55
0.0
2.62
0.2
4.6
-0.5
14.9
24.7
33.15
24.55

Сибнефть
3.100
-1.6
0.16
-3.6
0.0
-8.8
26.0
-1.4
3.780
2.330

СургутНГ
0.763
0.1
0.89
-0.3
3.0
-2.7
18.3
32.7
0.824
0.560

СургутНГ (п)
0.615
3.5
0.36
5.8
12.5
15.5
47.3
62.9
0.615
0.370

Татнефть
1.565
-0.6
0.16
-4.0
5.9
-8.2
25.2
25.2
1.860
1.065

РАО ЕЭС
0.293
-0.3
1.40
-0.9
7.5
-7.3
25.8
-1.8
0.354
0.229

Мосэнерго
0.142
0.0
0.35
-5.7
-2.7
0.7
70.5
69.5
0.245
0.068

Сбербанк
540.00
0.5
0.80
2.5
9.1
8.2
41.4
75.9
540.00
291.00

Ростелеком
2.045
-0.2
0.33
-0.7
13.0
-15.5
7.9
-8.1
2.640
1.660

Нор Никель
57.5
-0.3
0.40
-1.9
6.9
-8.7
8.3
-17.9
81.10
44.00

ЮКОС
0.820
5.1
0.43
33.6
16.3
-72.8
-78.1
-93.1
15.34
0.51

Газпром
2.6733
-1.6
41.40
-3.1
2.4
-4.7
48.8
72.2
2.954
1.50


Американский фондовый рынок
В пятницу на американских фондовых площадках наблюдалось ралли – индексы Dow и S&P установили новые максимумы в 2005 г. Локомотивом роста выступил технологический сектор вслед за ростом бумаг Apple Computer Inc. Компания Apple, акции которой выросли почти в четыре раза за последний год на фоне успеха в продажах музыкального плейера iPod, в пятницу объявила о намерении провести сплит своих акций в соотношении 2 к 1. Инвесторы расценивают сплит акций как отражение оптимистичных прогнозов деятельности компании. В результате бумаги Apple взлетели на 3,6%. Ее конкуренты также подорожали – акции Intel выросли на 3%, а Applied Materials – на 2,9%. В технологическом секторе также отличились бумаги производителя полупроводникового оборудования Novellus Systems Inc. – они подпрыгнули на 7% после повышения инвестиционным банком Credit Suisse First Boston рекомендации по акциям компании. В аутсайдерах – бумаги производителя персональных компьютеров Dell. В четверг компания опубликовала квартальную отчетность, основные показатели которой оказались хуже ожиданий, в частности из-за снижения выручки компании от продаж на потребительском рынке. Кроме того, прогнозы компании на первый квартал также разочаровали инвесторов. В результате в пятницу бумаги Dell подешевели на 3,8%. В целом по итогам торгов индекс S&P 500 прибавил 0,69%. Отметим очень большой объем торгов.



НОВОСТИ

Денежная база в РФ выросла на 15,2 млрд руб

Объем денежной базы в узком определении в России на 7 февраля составил 1623,4 млрд. рублей, сообщил департамент внешних и общественных связей Банка России в пятницу. Между тем, на 31 января денежная база в России составляла 1608,2 млрд. рублей. Таким образом, за неделю она увеличилась на 15,2 млрд. рублей.


В 2004 году в РФ экспорт превзошел импорт на $88,35 млрд

Положительное сальдо торгового баланса РФ, определенное по методологии платежного баланса, в 2004 году составило $88,35 млрд., что на 47,6% выше, чем за 2003 год. Об этом свидетельствует информация о результатах внешнеторговой деятельности РФ. Объем экспорта России в 2004 году вырос на 34,76% - до уровня $183,185 млрд., объем импорта - на 24,67% - до $94,834 млрд.


Внеочередные собрания «дочек» Роснефти отменены

Внеочередные собрания акционеров ряда дочерних компаний "Роснефти", на которых планировалось одобрить крупные сделки и сделки с заинтересованностью, возможно, будут перенесены или отменены. внеочередные собрания акционеров ОАО "НК "Роснефть-Пурнефтегаз" , ОАО "НК "Роснефть-Сахалинморнефтегаз" , ОАО "НК "Роснефть"-Ставропольнефтегаз" и ОАО "НК "Роснефть"-Краснодарнефтегаз" планировалось провести 28 февраля в форме заочного голосования. акционеры компании на внеочередном собрании намерены, в частности, одобрить сделку по предоставлению "Пурнефтегазом" НК "Роснефть" беспроцентных займов сроком до 1 года на общую сумму 127 млрд. 32,794 млн. рублей. Акционеры также планировали одобрить сделку по приобретению "Пурнефтегазом" у Газпромбанка 500 обыкновенных акций ЗАО "Севморнефтегаз" по цене 37 млрд. 378,065 млн. рублей по договору купли-продажи ценных бумаг от 22 декабря 2004 года.


Fitch поставило рейтинг Северстали на пересмотр, а Moody’s подтвердило рейтинг

Международное рейтинговое агентство Fitch поставило в пятницу рейтинг ОАО "Северсталь" по национальной шкале "А(rus)" на пересмотр с негативным прогнозом. Как сообщается в пресс-релизе агентства, краткосрочный рейтинг "Северстали" подтвержден на уровне "В+". Приоритетный необеспеченный рейтинг "Северстали" "B+" остается на пересмотре (Rating Watch) с пометкой "негативный". Fitch отмечает, что планируемое приобретение "Северсталью" итальянской сталелитейной компании Lucchini будет иметь незначительное влияние на финансовые позиции российской компании. "Северсталь" приобретет Lucchini путем внесения в уставный капитал 430 млн. евро. Сделка требует одобрения регулирующих органов.

Международное рейтинговое агентство Moody's подтвердило основной рейтинг ОАО "Северсталь" на уровне "В1" после объявления о покупке российской компанией 62% акций итальянской компании Lucchini. Рейтинг эмитента, как сообщается в пресс-релизе агентства, был подтвержден на уровне "В2". Прогноз обоих рейтингов - "стабильный", что отражает уверенность агентства в сохранении высокого спроса на российскую сталь при темпах роста ВВП страны в пределах или выше 5-6% в год.


РФФИ отменил аукцион по продаже госпакета ДВМП

Российский фонд федерального имущества отменил торги по продаже 20% акций Дальневосточного морского пароходства, сообщают «Ведомости». Чиновники заявляют, что не намерены оставлять этот пакет в госсобственности, но собираются серьезно увеличить его стартовую цену. Аукцион по продаже госпакета акций ДВМП был объявлен 31 декабря, заявки на участие в нем принимались до 14 февраля. Стартовая цена пакета была установлена РФФИ в размере 1,337 млрд руб. (около $47,6 млн). Шаг аукциона составлял 300 млн руб. (чуть более $10 млн). Но 9 февраля фонд объявил о продлении срока приема заявок до 16 марта. Представители РФФИ тогда ссылались на официальное письмо Росимущества, а представители последнего  на необходимость пересмотра стартовой цены. А в пятницу РФФИ официально объявил об отмене аукциона. В РФФИ не стали объяснять причины отмены торгов. А в Росимуществе поясняют, что это связано с необходимостью повысить стартовую цену до $75-80 млн. Cроки, в которые может быть объявлен новый аукцион, в Росимуществе и РФФИ назвать затруднились.


S&P рекомендуют 45% средств вложить в американские акции

Аналитики Standard & Poor's прогнозируют, что в 2005 г. экономика США вырастет на 3,7%, по сравнению с 4,4% в 2004 г., а темпы инфляции составят 2,0%, по сравнению с 2,7% в 2004 г. Согласно прогнозу S&P, индекс Standard & Poor's 500, главный индикатор американского рынка акций, вырастет в текущем году на 7,5%. Доход по дивидендам составит в среднем около 2%. В результате, совокупная доходность акций составит в среднем 9,5%. Это будет примерно вдвое выше средней доходности облигаций. S&P рекомендует следующее распределение активов в портфеле среднего "сбалансированного" инвестора: 45% - американские акции, 15% - иностранные акции, 25% - облигации со сроком погашения от 1 года до 5 лет, и 15% - кэш.


Нефть слегка выросла в цене

В пятницу нефтяные фьючерсы закрылись небольшим повышением на данных об ускорении темпов увеличения спроса и снижении запасов нефти. В четверг Международное энергетическое агентство повысило прогноз спроса на нефть на 2005 год на 80 000 баррелей до 1.52 млн. баррелей в сутки на ожиданиях увеличения спроса со стороны Китая и Южной Азии в целом. Мартовские контракты на печное топливо снизились на 1.55 цента до $1.3058 за галлон, зафиксировав, однако, увеличение на 2.5% за неделю.


Будь в Рынке
Daily
Россия





БРОКЕРКРЕДИТСЕРВИС
Аналитический отдел


Стр 13 PAGE 14315/13 NUMPAGES 14315










Макс Шеин
[email protected]
Александр Корнилов
[email protected]
Вячеслав Жабин
[email protected]
Ростислав Мусиенко
[email protected]
Татьяна Бобровская
Александр Лазарев
+7 095 787 84 21
[ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]






БРОКЕРКРЕДИТСЕРВИС


Настоящий отчет подготовлен компанией «Брокеркредитсервис». Инвесторы при принятии решения о покупке или продаже акций, упомянутых в этом отчете, не должны опираться исключительно на данные и мнения, высказанные в настоящем отчете.






X Заголовок 1J Заголовок 2` Заголовок 3N Заголовок 4X Заголовок 5X Заголовок 6` Заголовок 7T Заголовок 8N Заголовок 9Ў: 15тF Основной текстJ Основной текст 2D Верхний колонтитулB Нижний колонтитул, Номер страницыJ Основной текст 3Њ Стандартный HTMLL
Обычный (Web)` Основной текст с отступом SheinAC:\Documents and Settings\massimo\Рабочий стол\DAILY\daily_ru.docSheinAC:\Documents and Settings\massimo\Рабочий стол\DAILY\daily_ru.docSheinAC:\Documents and Settings\massimo\Рабочий стол\DAILY\daily_ru.docSheinAC:\Documents and Settings\massimo\Рабочий стол\DAILY\daily_ru.docSheinAC:\Documents and Settings\massimo\Рабочий стол\DAILY\daily_ru.docSheinAC:\Documents and Settings\massimo\Рабочий стол\DAILY\daily_ru.docSheinAC:\Documents and Settings\massimo\Рабочий стол\DAILY\daily_ru.docSheinAC:\Documents and Settings\massimo\Рабочий стол\DAILY\daily_ru.docSheinAC:\Documents and Settings\massimo\Рабочий стол\DAILY\daily_ru.docSheinXC:\Documents and Settings\massimo\Application Data\Microsoft\Word\Автокопия daily_ru.asd¤
·
·
·
·
·

Приложенные файлы

  • doc 6811206
    Размер файла: 172 kB Загрузок: 0

Добавить комментарий